كتب : على الديب
كشفت تاليس أنها توصلت إلى اتفاقية مع شركة توما برافو Thoma Bravo، شركة استثمار كبرى في مجال البرمجيات، للاستحواذ على 100٪ من شركة إيمبرفا Imperva، الشركة المتخصصة في مجال الأمن السيبراني للبيانات والتطبيقات ومقرها الولايات المتحدة، بقيمة بلغت 3.6 مليار دولار.
من خلال هذا الاستحواذ، تنقل تاليس أعمالها في مجال الأمن السيبراني إلى المستوى التالي. ستعمل إيمبرفا على تحقيق النمو في الأمن لاسيبراني وإدخال تاليس إلى سوق أمن التطبيقات الجذاب. سيحقق إجمالي أعمال الأمن السيبراني في تاليس أكثر من 2,4 مليار يورو.
يعتمد سعر الصفقة على القيمة المؤسسية البالغة 3,6 مليار دولار.
وهو ما يعتبر قيمة كبيرة لمساهمي تاليس:110 مليون دولار من تكلفة معدل التشغيل وتآزر الإيرادات ، تحسين الملف المالي لقطاع الهوية الرقمية والأمن الرقمي ، نمو كبير للعائد على السهم المعدل على المدى المتوسط ، العائد على المال العامل المعدل أعلى من لوسيط الوزني لتكلفة رأس المال في السنة الخامسة بعد الإغلاق
سيؤدي اندماج إيمبرفا مع تاليس إلى توسيع نطاق سوق تاليس المستهدفة في قطاع سريع النمو بالفعل.
الأهداف المالية الجديدة المحددة لنشاط الهوية الرقمية والأمن الرقمي (DIS) لتاليس هي:
2024-2027 نمو المبيعات النهائية: +6 إلى + 7٪ ،
وصول هامش الارباح قبل الفوائد والضرائب عام 2027 إلى 16.5٪.
يتماشى الاستحواذ مع إطار عمل تاليس المنضبط لنشر رأس المال، دون أي تأثير على سياسة توزيع الأرباح الحالية للمجموعة أو على برنامج إعادة شراء الأسهم المستمر.
من المتوقع اتمام الصفقة بحلول بداية عام 2024، عند الانتهاء من الاعتمادات الاعتيادية لمكافحة الاحتكار والموافقات التنظيمية.
من جهته قال باتريس كين، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لمجموعة تاليس أن "الاستحواذ على إيمبرفا يعد علامة فارقة في استراتيجية تاليس للأمن السيبراني. ومن خلال هذا الاستحواذ، فإننا ننتهز فرصة فريدة لتسريع تطوير قدراتنا في مجال الأمن السيبراني واتخاذ خطوة مهمة في طموحنا نحو بناء جهة عاملة عالمية متكاملة للأمن السيبراني على مستوى عالمي، توفر مجموعة شاملة من المنتجات والخدمات.
أضاف لدينا احترام كبير لعروض إيمبرفا المبتكرة في مجل التطبيق وأمن البيانات، وتشترك كل من إيمبرفا وتاليس في نفس الرؤية ونفس الحمض النووي. ويسعدنا دخول المرحلة التالية من نمونا معاً. ونتطلع إلى الترحيب بإيمبرفا في تاليس لتعزيز حلول الأمن السيبراني لدينا، ومساعدة العملاء على مواجهة أهم تحديات الأمن الرقمي. "
من ناحيتها قالت بام مورفي ، الرئيسة التنفيذية لشركة إيمبرففا، قائلة: "يمثل إعلان اليوم فصلاً جديدًا مثيراً لإيمبرفا ، وهو فصل سيدعم مهمتنا لمساعدة المؤسسات على حماية البيانات، وتوفير حماية أفضل وقيمة إستراتيجية لعملائنا وشركائنا، وخلق المزيد من الفرص لأعضاء فريقنا. نحن معجبون برؤية تاليس وثقافتها، ونعتقد أنه يمكننا معاً تقديم ابتكار وكفاءة أكبر للمنتجات من خلال الحلول الأكثر تطوراً، مع المساعدة في تبسيط أكبر التحديات الأمنية التي تواجه المؤسسات اليوم مثل حماية الهويات الرقمية والتطبيقات وواجهات برمجة التطبيقات والبيانات في أي بيئة وأي قطاع".
صرح سيث بورو Seth Boro، الشريك الإداري في توما برافو: أن "إيمبرفا تعتبر قوة محركة في مجال الأمن السيبراني وتتملك سجلاً حافلاً يوفر حلولاً أمنية متطورة وحماية العملاء خلال جميع مراحل التحول الرقمي، بدءاً من التطبيق وصولاً إلى البيانات. على مدار أكثر من أربع سنوات من الشراكة، ميزت إيمبرفا نفسها في سوق الأمن السيبراني التنافسي من خلال النمو والابتكار المتسارعين ومن خلال نهجها الفريد في التطبيق الشامل وأمن البيانات.
طوال هذا الوقت، نفذت الشركة بنجاح ثلاث عمليات استحواذ عززت عروض منتجاتها وقدراتها لتوفير حماية أفضل لبيانات العملاء وتطبيقاتهم المهمة. ونحن فخورون بما بنيناه من خلال شراكتنا مع بام ميرفي Pam Murphy وفريق إيمبرفا، ونتطلع إلى مشاهدة نجاح الشركة المستمر باعتبارها جزءاً من محفظة تاليس الأمنية المبتكرة والمتنوعة ".
مع أكثر من نصف مليار دولار من الإيرادات على مدار اثني عشر شهراً متتالية في عام 2022، وأكثر من 1400 موظف، أصبحت إيمبرفا شركة رائدة في مجال الأمن السيبراني تحمي التطبيقات الهامة وواجهات برمجة التطبيقات والبيانات في أي مكان وعلى نطاق واسع. من خلال نهج متكامل يجمع بين تكنولوجيا الحافة وأمن التطبيقات وأمن البيانات، تحمي إيمبرفا الشركات في جميع مراحلها الرقمية.
يقع المقر الرئيسي للشركة في سان ماتيو بولاية كاليفورنيا، وتتمتع الشركة ببصمة عالمية في الأميركتين وآسيا والمحيط الهادئ وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، وتراقب التهديدات في 180 دولة. تعد إيمبرفا لاعباً معروف على نطاق واسع وحائز على العديد من الجوائز في قطاعي أعماله الرئيسيين. وتجمع محفظة الشركة الشاملة بين الخبرة والمنتجات الفريدة في الأسواق سريعة النمو في مجالي التطبيقات وأمن البيانات:
أمن التطبيقات: تقدم إيمبرفا جدار حماية تطبيقات الويب (WAF) الرائد في الصناعة، والذي يمنع الهجمات عن طريق تحليل حركة مرور الويب إلى التطبيقات. تتضمن مجموعة أمان التطبيقات من Imperva أمان واجهة برمجة التطبيقات الرائدة في الصناعة وحماية الروبوتات المتقدمة وهجمات حجب الخدمة DDoS.
عرض متقدم لأمن البيانات: تساعد منصة إيمبرفا لأمن البيانات (Imperva's Data Security) على إبراز بيانات الشركة، من أجل منع الخرق وتجنب مشكلات الامتثال. وتساعد على اكتشاف البيانات وتصنيفها على كل من البيانات المهيكلة وغير المهيكلة، وإدارة أمن البيانات، ومراقبة الوصول إلى البيانات، وتحليل المخاطر المدعوم بالذكاء الاصطناعي، ومراقبة المخاطر في الوقت الفعلي، وكشف التسلل إلى قواعد البيانات، في مكان العمل وفي السحابة.
تتمتع إيمبرفا بنموذج أعمال يعتمد تدفق إيراداته الأساسي على الاشتراكات المتكررة وقاعدة عملاء كبيرة ومتنوعة. وتخدم الشركة ما يقرب من 35٪ من أكبر 100 شركة في الولايات المتحدة مرتبة حسب الإيرادات، وبعض أكبر المجموعات في مجال الخدمات المالية والاتصالات والطاقة والرعاية الصحية وتجارة التجزئة والتجارة الإلكترونية.
يمثل سعر الاستحواذ 6,1 x 2024 قيمة المؤسسة إلى الإيرادات، بما يتماشى مع المعاملات السابقة ومضاعفات التداول للنظراء في الأمن السيبراني الذين لديهم ملف مالي مربح مماثل. وهو ما يتوافق مع 17 x 2024 الارباح قبل الفوائد والضرائب بعد تآزر التشغيل.
بعد الصفقة، تتوقع تاليس أن تحافظ على تصنيفها الاستثماري القوي، مع نسبة رافعة مالية مبدئية 2024 تبلغ ما يقرب من 0.7x2، بما يتماشى مع استراتيجية نشر رأس المال المنضبطة للمجموعة.
تؤكد تاليس على سياستها الجذابة لتخصيص رأس المال مع نسبة توزيع أرباح مستهدفة تبلغ 40٪، تماشياً مع السنوات السابقة، واستمراراً لبرنامجها المستمر لإعادة شراء الأسهم.
الخطوات التالية
من المتوقع إتمام الصفقة بحلول بداية عام 2024، رهناً باستكمال مكافحة الاحتكار والموافقات التنظيمية.
