باعت مجموعة "علي بابا جروب هولدينج" (Alibaba Group Holding) سندات قابلة للتحويل بقيمة 4.5 مليار دولار في واحدة من أكبر الطروحات من هذا القبيل في الأعوام الأخيرة، وسط سعي الشركة لإعادة شراء المزيد من الأسهم والاستثمار في أعمالها.
حددت الشركة، ومقرها في هانغتشو، العائد على السندات لأجل سبعة أعوام، المستحقة في 2031، عند 0.5% وعلاوة تحويل 30%. كانت الطلبات على السندات تزيد عن حجم العرض بعدة مرات، مع وجود طلب من المستثمرين عالمياً، وفقاً لشخص مطلع على الأمر طلب عدم الكشف عن هويته خلال مناقشة معلومات غير معلنة.
يأتي هذا الطرح في وقت تحتاج فيه "علي بابا" إلى رأس المال للاستثمار في أعمالها الأساسية في التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية، اللتين استنزفتا حصتهما السوقية خلال حملة القمع التي شنتها السلطات الصينية على القطاع والاضطرابات الداخلية اللاحقة. وذكرت الشركة في بيان أن جزءاً من حصيلة الطرح سيُستخدم لإعادة شراء 14.8 مليون من شهادات الإيداع الأميركية في وقت تسعير الصفقة، وكذلك لتمويل عمليات إعادة الشراء المستقبلية.
من جهته قال جون تشوي، المحلل بشركة "دايوا كابيتال ماركتس هونغ كونغ" (Daiwa Capital Markets Hong Kong)، إن "هذه الخطوة تعد فرصة للحصول على سيولة نقدية من مستثمرين أجانب بشروط مواتية، بمعدل 0.5%"، و"بهذه الطريقة يمكنهم بدء إعادة شراء الأسهم فوراً، وهو ما يمكن للشركة أن تقول للمستثمرين إن إعادة الشراء ستكون أكبر فائدة لهم من إصدار أسهم جديدة".
من ناحيته قال رئيس مجلس الإدارة جو تساي والرئيس التنفيذي إيدي وو، في رسالة للمساهمين يوم أمس، إن "علي بابا" تسعى لتحقيق التوازن بين إتاحة سيولة والاستثمار في الأعمال القائمة والجديدة، بما فيها مجال الذكاء الاصطناعي. كما أنها تقود جهود خفض الأسعار على خدمات الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي، بينما تبدأ أيضاً في زيادة الرهانات على الذكاء الاصطناعي، وهو معقل للنشاط الاستثماري العالمي.
ووافقت الشركة على توسيع برنامج إعادة شراء الأسهم في بداية العام الجاري، مضيفة 25 مليار دولار في عمليات إعادة الشراء، وهو واحد من أكبر العمليات على الإطلاق في الصين.
طرحت الشركة السندات القابلة للتحويل بعائد سنوي يتراوح بين 0.25% و0.75%، وبعلاوة تحويل بين 30% و35%، وفقاً لشروط الصفقة التي استعرضتها "بلومبرغ نيوز" مسبقاً. وأغلقت شهادات الإيداع الأميركية على انخفاض قدره 2.3% عند 80.80 دولار يوم الخميس. ولم تتغير الأسهم كثيراً في بداية التداول في هونغ كونغ يوم الجمعة.
